Chỉ cần lướt nhanh trên mạng xã hội, bạn sẽ thấy những câu chuyện về sự giàu có tức thời. Các trang mạng xã hội và diễn đàn trực tuyến tràn ngập hình ảnh về lối sống xa hoa, tất cả đều được cho là nhờ vào hoạt động tưởng chừng như đơn giản là giao dịch cổ phiếu hoặc tiền tệ trên máy tính xách tay.
Thông điệp này rất hấp dẫn: chỉ cần phần mềm phù hợp, một chút kiến thức và một chút can đảm, bạn sẽ có được tự do tài chính chỉ sau vài cú nhấp chuột.
Sự cường điệu tiếp thị lan tràn này đã thu hút hàng triệu nhà giao dịch đầy tham vọng đến với thị trường, tất cả đều tìm kiếm vận may. Nhưng đằng sau lớp vỏ hào nhoáng đó là một thực tế thống kê khắc nghiệt và thường tàn khốc. Con đường dẫn đến lợi nhuận ổn định trong giao dịch không phải là một cuộc chạy nước rút.
Đây là một cuộc chạy marathon đầy thử thách, và vạch đích là nơi mà ít người tham gia nào có thể chạm tới. Một cách tiếp cận thị trường chuyên nghiệp không bắt đầu bằng mục tiêu lợi nhuận, mà bằng sự hiểu biết tỉnh táo về tỷ lệ cược.
Mỏ thống kê của giao dịch trong ngày
Giao dịch trong ngày, tức việc mở và đóng các vị thế trong cùng một ngày, là phong cách giao dịch gắn liền với lợi nhuận nhanh chóng nhất. Đây cũng là phong cách có tỷ lệ thất bại cao nhất và được ghi chép rõ ràng nhất. Dữ liệu được tổng hợp từ các nghiên cứu học thuật, cơ quan quản lý và các công ty môi giới trong nhiều thập kỷ, vẽ nên một bức tranh nhất quán và đáng lo ngại.
Nhiều nghiên cứu đều đưa ra một kết luận tương tự nhưng ảm đạm: phần lớn các nhà giao dịch trong ngày đều thua lỗ.
- Tỷ lệ bỏ cuộc cao : Nghiên cứu cho thấy 40% số người tham gia giao dịch trong ngày đã bỏ cuộc ngay trong tháng đầu tiên. Sau ba năm, chỉ còn 13% vẫn còn hoạt động, tức là tỷ lệ bỏ cuộc lên tới 87%.
- Lợi nhuận thấp : Trong số những người kiên trì, thành công liên tục là cực kỳ hiếm. Chỉ khoảng 13% nhà giao dịch trong ngày đạt được mức lợi nhuận ổn định trong khoảng thời gian sáu tháng. Khi khung thời gian được kéo dài đến năm năm, con số đó giảm mạnh xuống chỉ còn 1%.
- Thua lỗ lan rộng : Dữ liệu từ các cơ quan quản lý củng cố những phát hiện này. Một báo cáo từ Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA) chỉ ra rằng 72% nhà giao dịch trong ngày đã bị thua lỗ tài chính trong một năm nhất định. Một nghiên cứu mang tính đột phá về các nhà giao dịch trong ngày ở Brazil, những người đã kiên trì trong hơn 300 ngày, cho thấy 97% trong số họ đã thua lỗ.
Tại sao tỷ lệ thất bại lại cao như vậy? Có nhiều lý do. Bản chất ngắn hạn của giao dịch trong ngày khiến nó gần như trở thành một trò chơi tổng bằng không, trong đó lợi nhuận của nhà giao dịch này lại là khoản lỗ của nhà giao dịch khác.
Thị trường cạnh tranh khốc liệt này hiện đang bị chi phối bởi các thuật toán giao dịch tần suất cao (HFT) của tổ chức, hoạt động với tốc độ và hiệu quả chi phí mà một nhà giao dịch cá nhân không thể sánh kịp. Hơn nữa, số lượng giao dịch lớn mà phong cách này yêu cầu đồng nghĩa với việc chi phí giao dịch, dù nhỏ trên mỗi giao dịch, cũng sẽ tích tụ nhanh chóng và tạo ra lực cản đáng kể lên hiệu suất.
Một con đường kiên nhẫn hơn: Trường hợp thống kê cho giao dịch lướt sóng
Giao dịch lướt sóng, tức là nắm giữ vị thế trong vài ngày hoặc vài tuần, hoạt động dựa trên một bộ nguyên tắc khác và, theo dữ liệu hiện có, mang lại một con đường thuận lợi hơn về mặt thống kê. Mặc dù nghiên cứu học thuật toàn diện về giao dịch lướt sóng ít phổ biến hơn so với giao dịch trong ngày, nhưng bằng chứng hiện có cho thấy khả năng thành công cao hơn.
- Tỷ lệ thành công cao hơn : Không giống như những con số ảm đạm của giao dịch trong ngày, một số nguồn chỉ ra rằng khoảng 10% nhà giao dịch theo xu hướng có thể đạt được lợi nhuận hàng năm ổn định trong khoảng từ 10% đến 30%.
- Lợi nhuận hàng tháng có thể đạt được : Dữ liệu chi tiết hơn cho thấy một nhà giao dịch theo xu hướng thành công, bằng cách đặt mục tiêu đạt lợi nhuận khiêm tốn 2-3% cho mỗi giao dịch thắng và thực hiện khoảng năm giao dịch như vậy mỗi tháng, có khả năng đạt được lợi nhuận hàng tháng lên tới hai chữ số.
- Kỳ vọng của nhà giao dịch có kinh nghiệm : Bằng chứng giai thoại từ cộng đồng các nhà giao dịch có kinh nghiệm cho thấy lợi nhuận hàng năm từ 10% đến 30% được coi là kết quả rất thành công và thực tế đối với một nhà giao dịch lướt sóng lành nghề.
Tỷ lệ cược tốt hơn cho các nhà giao dịch theo xu hướng có thể được quy cho một số yếu tố. Bằng cách tập trung vào khung thời gian dài hơn, họ đang giao dịch theo các xu hướng lớn hơn, dễ dự đoán hơn thay vì giao dịch theo biến động giá ngẫu nhiên trong ngày. Điều này làm giảm áp lực tâm lý buộc họ phải đưa ra quyết định trong tích tắc và cho phép phân tích kỹ lưỡng, hợp lý hơn.
Số lượng giao dịch thấp hơn đáng kể cũng đồng nghĩa với việc chi phí giao dịch ít ảnh hưởng hơn đến lợi nhuận tổng thể. Mặc dù không có sức hấp dẫn “làm giàu nhanh chóng” như giao dịch trong ngày, giao dịch lướt sóng mang lại một phương pháp tiếp cận có phương pháp hơn và, theo thống kê, dễ chấp nhận hơn.
Tảng băng chìm ẩn: Những chi phí vô hình khiến các nhà giao dịch chìm nghỉm
Lợi nhuận gộp là một thước đo phù phiếm. Lợi nhuận ròng, sau khi đã tính toán tất cả các chi phí, mới là con số quan trọng nhất. Nhiều nhà giao dịch đầy tham vọng thất bại vì họ đánh giá thấp tác động tích lũy của những chi phí này, vốn hoạt động như một lực cản liên tục, làm xói mòn lợi nhuận tiềm năng.
| Thành phần chi phí | Sự miêu tả | Tác động đến phong cách giao dịch |
| Hoa hồng | Phí trả cho nhà môi giới để thực hiện mỗi giao dịch. | Điều này đặc biệt gây hại cho các nhà giao dịch trong ngày, những người có thể thực hiện hàng chục giao dịch mỗi ngày. Chi phí có thể nhanh chóng tăng lên, biến một chiến lược có lợi nhuận biên thành một chiến lược thua lỗ. |
| Chênh lệch giá mua-bán | Chênh lệch giữa mức giá cao nhất mà người mua sẵn sàng trả (giá chào mua) và mức giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng chấp nhận (giá chào bán). Đây là chi phí ngầm định trong mọi giao dịch. | Chênh lệch giá là tỷ lệ phần trăm lớn hơn của một mục tiêu giá nhỏ. Đối với một nhà giao dịch trong ngày muốn kiếm lợi nhuận nhỏ, chênh lệch giá có thể chiếm một phần đáng kể trong lợi nhuận tiềm năng của họ. |
| Trượt | Sự chênh lệch giữa giá dự kiến của một giao dịch và giá thực tế mà giao dịch đó được thực hiện. | Trượt giá thường xảy ra nhất trong các thị trường biến động nhanh, chính là môi trường mà nhiều nhà giao dịch trong ngày đang hoạt động. Nó có thể biến một giao dịch thắng thành thua ngay cả trước khi bắt đầu. |
| Phí phần mềm và dữ liệu | Nhiều nền tảng giao dịch chuyên nghiệp và nguồn cấp dữ liệu thời gian thực có tính phí đăng ký hàng tháng. | Mặc dù áp dụng cho cả hai phong cách, các nhà giao dịch trong ngày thường yêu cầu các nền tảng phức tạp và đắt tiền hơn với các tính năng như dữ liệu Cấp độ 2, làm tăng thêm chi phí hoạt động cố định của họ. |
| Tài trợ qua đêm | Phí do các nhà môi giới tính khi giữ các vị thế đòn bẩy (như hợp đồng tương lai hoặc CFD) qua đêm. | Đây là chi phí trực tiếp đối với các nhà giao dịch lướt sóng nắm giữ vị thế trong nhiều ngày hoặc nhiều tuần và có thể làm giảm đáng kể lợi nhuận của giao dịch nếu nó kéo dài trong thời gian dài. |
Thực tế của giao dịch là một hoạt động kinh doanh. Giống như bất kỳ hoạt động kinh doanh nào khác, nó có doanh thu (giao dịch thắng) và chi phí (giao dịch thua và chi phí). Một nhà giao dịch thành công, trước hết và quan trọng nhất, là một người quản lý chi phí hiệu quả.
Việc theo đuổi lợi nhuận giao dịch không phải là một giấc mơ viển vông, nhưng con đường này lại trải đầy những rào cản thống kê và chi phí ẩn khiến phần lớn người tham gia thất bại. Bằng chứng cho thấy rõ ràng rằng thế giới giao dịch trong ngày với tốc độ cao và áp lực cao là một bãi mìn thống kê, nơi cơ hội thành công lâu dài gần như bằng không.
Giao dịch lướt sóng, với trọng tâm là sự kiên nhẫn, bám sát xu hướng và tần suất giao dịch thấp hơn, mang đến một lựa chọn dễ dàng hơn và hứa hẹn hơn về mặt thống kê. Nhưng dù chọn phong cách nào, thành công lâu dài không đến từ sự cường điệu hay hy vọng. Nó được tôi luyện trong lò luyện kỷ luật, quản lý rủi ro chặt chẽ và sự tôn trọng tỉnh táo đối với những phép tính không khoan nhượng của thị trường.