จากแผนภูมิสู่กำไร: การวิเคราะห์ทางเทคนิคสำหรับเดย์เทรดเดอร์เทียบกับสวิงเทรดเดอร์

กราฟราคาเปรียบเสมือนผืนผ้าใบที่ถ่ายทอดเรื่องราวของตลาดออกมา มันคือบันทึกภาพทางจิตวิทยาของผู้เข้าร่วมหลายล้านคน ราวกับผืนผ้าที่ถักทอขึ้นจากเส้นด้ายแห่งความกลัว ความโลภ ความหวัง และความไม่แน่นอน สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดการเงิน ผืนผ้าใบนี้ไม่ใช่งานศิลปะเชิงนามธรรม แต่มันคือแผนที่ที่มีรายละเอียด และการเรียนรู้ที่จะอ่านมันเป็นทักษะพื้นฐาน

แนวปฏิบัตินี้เรียกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิค ซึ่งเป็นศาสตร์ที่ใช้ข้อมูลราคาและปริมาณการซื้อขายในอดีตมาคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต ทั้งเดย์เทรดเดอร์และ สวิงเทรดเดอร์ ต่างก็ใช้แผนที่นี้ แต่ทั้งสองมีเส้นทางการซื้อขายที่แตกต่างกันโดยพื้นฐาน

ฝ่ายหนึ่งพยายามสำรวจเมืองทีละบล็อก ส่วนอีกฝ่ายหนึ่งสำรวจทั่วทั้งประเทศ วิธีการวิเคราะห์ของพวกเขาแม้จะหยั่งรากในหลักการเดียวกัน แต่ก็ได้รับการปรับแต่งให้เหมาะสมกับวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันเหล่านี้

กล้องจุลทรรศน์ของ Day Trader: วิเคราะห์ตลาดแบบนาทีต่อนาที

เดย์เทรดเดอร์ทำงานในกรอบเวลาที่จำกัดที่สุด ชีวิตการทำงานของพวกเขาดำเนินไปในช่วงเวลาหนึ่งนาที ห้านาที และสิบห้านาที

เป้าหมายคือการทำกำไรเล็กๆ น้อยๆ จากสัญญาณรบกวนระหว่างวัน ซึ่งนักลงทุนระยะยาวมักจะมองข้าม สิ่งนี้จำเป็นต้องใช้ชุดเครื่องมือวิเคราะห์เฉพาะที่ออกแบบมาเพื่อให้มุมมองเชิงลึกแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับพลวัตของตลาด

หัวใจสำคัญของชุดเครื่องมือสำหรับเทรดเดอร์รายวันคือราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขาย (Volume Weighted Average Price: VWAP) ตัวบ่งชี้นี้คือการคำนวณ ราคาเฉลี่ยของหุ้น อย่างต่อเนื่อง โดยปรับตามปริมาณการซื้อขายในแต่ละระดับราคา ตัวบ่งชี้นี้จะปรากฏเป็นเส้นเดียวบนกราฟระหว่างวัน และทำหน้าที่เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่สำคัญสำหรับการซื้อขายในแต่ละวัน

ผู้ซื้อและผู้ขายสถาบันมักใช้ VWAP เพื่อประเมินคุณภาพการดำเนินการ และด้วยเหตุนี้ เส้น VWAP จึงมักทำหน้าที่เป็นแนวรับหรือแนวต้านแบบไดนามิก กลยุทธ์ทั่วไปคือการซื้อเมื่อราคาเคลื่อนไหวเหนือเส้น VWAP และขายหรือขายชอร์ตเมื่อราคาลดลงต่ำกว่า โดยสมมติว่าราคามีแนวโน้มที่จะกลับสู่ค่าเฉลี่ยนี้

นอกเหนือจากตัวบ่งชี้แผนภูมิมาตรฐานแล้ว ผู้ซื้อขายรายวันยังต้องอาศัยฟีดข้อมูลเฉพาะทางสองแบบที่ให้ข้อมูล "เบื้องลึก" ของตลาด:

• ข้อมูลระดับ 2 : นี่คือรายการราคาเสนอซื้อและเสนอขายที่ดีที่สุดแบบเรียลไทม์สำหรับสินทรัพย์เฉพาะ โดยแสดงคำสั่งซื้อขายเฉพาะที่รอดำเนินการและระดับราคาใดระดับหนึ่ง ช่วยให้มองเห็นพลวัตของอุปสงค์และอุปทานได้โดยตรง เดย์เทรดเดอร์สามารถสังเกต "กำแพง" ของคำสั่งซื้อหรือขาย ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคสำคัญในระยะสั้นต่อ การเคลื่อนไหวของราคา ความไม่สมดุลระหว่างจำนวนผู้ซื้อและผู้ขายสามารถบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวของราคาได้

• เวลาและยอดขาย (The Tape) : นี่คือบันทึกการซื้อขายทุกครั้งที่ดำเนินการ จะแสดงราคาที่แน่นอน จำนวนหุ้น และเวลาของการซื้อขาย การดูเทปบันทึกจะช่วยให้เทรดเดอร์สามารถประเมินความเข้มข้นและความเร็วของการซื้อขายได้ การพิมพ์ราคาสีเขียวขนาดใหญ่ที่ต่อเนื่องกันอย่างรวดเร็ว (การซื้อขายที่ราคาเสนอขาย) บ่งชี้ถึงแรงซื้อที่ก้าวร้าว และสามารถยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นได้

เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้เดย์เทรดเดอร์สามารถตัดสินใจโดยอิงตามกระแสคำสั่งซื้อขายที่เกิดขึ้นทันที ซึ่งเป็นรายละเอียดที่ไม่เกี่ยวข้องกับเทรดเดอร์ระยะยาว มุ่งเน้นไปที่โมเมนตัม สภาพคล่อง และการต่อสู้แบบวินาทีต่อวินาทีระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย

กล้องโทรทรรศน์ของ Swing Trader: การระบุแนวโน้มที่กว้างขึ้น

ผู้ซื้อขายแบบสวิงจะละสายตาจากความผันผวนในแต่ละนาทีเพื่อมุ่งเน้นไปที่ภาพรวมที่ใหญ่กว่ามาก

การวิเคราะห์ของพวกเขาดำเนินการบนกราฟรายสี่ชั่วโมง รายวัน และรายสัปดาห์ โดยมุ่งหวังที่จะจับสัญญาณ “การแกว่งตัว” ของราคาที่สำคัญซึ่งเกิดขึ้นในช่วงหลายวันหรือหลายสัปดาห์ เครื่องมือวิเคราะห์ของพวกเขาได้รับการออกแบบมาเพื่อระบุทิศทางและความแข็งแกร่งของแนวโน้มตลาดในขณะนั้น ไม่ใช่สัญญาณรบกวนระหว่างวัน

หลักการสำคัญของวิธีการของเทรดเดอร์แบบสวิงคือการใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) ตัวบ่งชี้เหล่านี้จะช่วยปรับข้อมูลราคาให้เรียบเพื่อสร้างเส้นแนวโน้มเดียว ทำให้ระบุแนวโน้มพื้นฐานได้ง่ายขึ้น เทรดเดอร์แบบสวิงมักใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันและ 200 วัน

โดยทั่วไปแล้ว การซื้อขายสินทรัพย์ที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองนี้ ถือว่าอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่ดี ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อการเปิดสถานะซื้อ การตัดกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว เช่น การที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดกันเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (หรือที่เรียกว่า “กากบาทสีทอง”) ถือเป็นสัญญาณขาขึ้นที่ได้รับความนิยมอย่างกว้างขวาง

ในการกำหนดเวลาเข้าและออกภายในแนวโน้มที่ใหญ่กว่านี้ เทรดเดอร์แบบสวิงจะหันมาใช้ออสซิลเลเตอร์โมเมนตัม

• ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) : ตัวบ่งชี้นี้วัดความเร็วและการเปลี่ยนแปลงของการเคลื่อนไหวของราคาบนสเกล 0 ถึง 100 ค่าที่สูงกว่า 70 ถือว่า "ซื้อมากเกินไป" และค่าที่ต่ำกว่า 30 ถือว่า "ขายมากเกินไป" เทรดเดอร์แบบสวิงในแนวโน้มขาขึ้นอาจรอให้ RSI ลดลงสู่โซนขายมากเกินไปในกราฟรายวัน ซึ่งเป็นสัญญาณการย่อตัวลงชั่วคราว ก่อนที่จะเข้าสู่สถานะซื้อ

• ไดเวอร์เจนซ์คอนเวอร์เจนซ์ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) : ตัวบ่งชี้โมเมนตัมนี้ประกอบด้วยเส้นสองเส้น ได้แก่ เส้น MACD และเส้นสัญญาณ ซึ่งแกว่งตัวอยู่เหนือและใต้เส้นศูนย์ เมื่อเส้น MACD ตัดเหนือเส้นสัญญาณ ถือเป็นสัญญาณขาขึ้น และเมื่อตัดลง ถือเป็นสัญญาณขาลง ไดเวอร์เจนซ์ที่ราคาทำจุดสูงสุดใหม่ แต่ MACD ไม่ทำ อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้การกลับตัวของแนวโน้มได้อย่างชัดเจน
• ปริมาณการซื้อขายรายวันเป็นข้อมูลสำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเทรดเดอร์แบบสวิง การทะลุราคาเหนือแนวต้านสำคัญจะมีความสำคัญมากขึ้นหากเกิดขึ้นในขณะที่มีปริมาณการซื้อขายสูง เนื่องจากเป็นการยืนยันความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าของผู้ซื้อ การทะลุราคาด้วยปริมาณการซื้อขายต่ำมีแนวโน้มที่จะล้มเหลวมากกว่า

เรื่องราวของชุดเครื่องมือสองชุด: การเปรียบเทียบโดยตรง

แนวทางการวิเคราะห์ของเดย์เทรดเดอร์และสวิงเทรดเดอร์ได้รับการปรับแต่งให้เข้ากับขอบเขตเวลาของแต่ละบุคคล ส่งผลให้เกิดความแตกต่างที่ชัดเจนในการเลือกเครื่องมือและจุดเน้น

แม้ว่าวิธีการของทั้งสองจะแตกต่างกัน แต่ก็ไม่ได้ขัดแย้งกัน เดย์เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มักจะเริ่มต้นวันใหม่ด้วยการดูกราฟรายวันเพื่อทำความเข้าใจบริบทโดยรวม ตลาดอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลง

มี แนวรับหรือแนวต้าน สำคัญๆ อยู่แถวนี้หรือไม่? ภาพรวมนี้ให้บริบทสำหรับการตัดสินใจระหว่างวันของพวกเขา ในทำนองเดียวกัน เทรดเดอร์แบบสวิงอาจซูมเข้าดูกราฟรายหนึ่งชั่วโมงหรือสี่ชั่วโมงเพื่อปรับแต่งจุดเข้าหรือจุดออก โดยมุ่งหวังที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการเทรดให้สูงสุด

ท้ายที่สุดแล้ว การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นศาสตร์ที่มีความยืดหยุ่นและทรงพลัง ไม่มีวิธีวิเคราะห์กราฟที่ “ถูกต้อง” เพียงวิธีเดียว การเลือกตัวบ่งชี้ กรอบเวลา และแหล่งข้อมูล ล้วนสะท้อนถึงวัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์ของเทรดเดอร์โดยตรง

เส้นทางจากการอ่านแผนภูมิไปจนถึงการสร้างกำไรที่สม่ำเสมอไม่ได้ปูทางด้วยการค้นพบตัวบ่งชี้ที่เป็นความลับ แต่ด้วยความเชี่ยวชาญอย่างขยันขันแข็งในการเลือกชุดเครื่องมือที่เหมาะกับอารมณ์และรูปแบบการซื้อขายที่ตนเองเลือก