การเลือกระหว่าง การซื้อ Bitcoin โดยตรงและการเทรด Bitcoin CFDs ไม่ใช่แค่การตัดสินใจทางเทคนิค แต่เป็นการเลือกวิถีชีวิต มันแบ่งแยก "ผู้ถือครอง" ที่มอง Bitcoin เป็นแหล่งเก็บมูลค่าระยะยาว ออกจากเทรดเดอร์ที่มอง Bitcoin เป็นเครื่องมือความเร็วสูงในการทำกำไร
การทำความเข้าใจความแตกต่างเป็นสิ่งสำคัญ เพราะการใช้เครื่องมือที่ไม่ถูกต้องสำหรับเป้าหมายของคุณอาจมีค่าใช้จ่ายสูง การถือครอง CFD เป็นระยะเวลานานอาจส่งผลให้มีค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินสะสม ในขณะที่การพยายามเทรดระยะสั้นมากในตลาดสปอตอาจมีความเสี่ยงด้านข้อจำกัดในการดำเนินการและปฏิบัติการ ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มที่ใช้
นี่คือการแจกแจงของทั้งสองเส้นทาง
กรณีสำหรับการซื้อ Bitcoin สปอต (เส้นทาง "การเป็นเจ้าของ")
การซื้อ Bitcoin สปอตหมายความว่าคุณกำลังแลกเปลี่ยนสกุลเงินเฟียตเป็นสินทรัพย์ดิจิทัล การทำธุรกรรมจะถูกบันทึกไว้ในบล็อกเชน และคุณจะกลายเป็นผู้ถือครองผลลัพธ์การทำธุรกรรมที่ยังไม่ได้ใช้ (UTXO) โดยตรง
ข้อดีของ Bitcoin สปอต
- ความเป็นเจ้าของที่แท้จริง: คุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์ คุณสามารถถอนไปยังฮาร์ดแวร์วอลเล็ต ส่งให้เพื่อน หรือใช้ซื้อสินค้าได้ มักถูกอธิบายว่าเป็นการต่อต้านการเซ็นเซอร์ โดยการควบคุมขึ้นอยู่กับการครอบครองคีย์ส่วนตัว
- ไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดหาเงิน: เมื่อคุณชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมแล้ว คุณสามารถถือ Bitcoin ได้เป็นระยะเวลานานโดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมในการบำรุงรักษาหรือดอกเบี้ย ทำให้สปอตเหมาะสำหรับกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว
- Airdrops และ Forks: หากเครือข่าย Bitcoin แยกออก (forks) หรือมี airdrops ที่เกี่ยวข้องกับการถือครองสินทรัพย์ เจ้าของสปอตอาจมีสิทธิ์ได้รับโทเค็นใหม่ เทรดเดอร์ CFD จะไม่ได้รับ
ข้อเสียของ Bitcoin สปอต
- ความเสี่ยงในการเก็บรักษา: "ไม่ใช่คีย์ของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ" บ่งบอกถึงความรับผิดชอบที่หนักหน่วง หากคุณทำคีย์ส่วนตัวหายหรือการแลกเปลี่ยนของคุณถูกแฮ็ก อาจส่งผลให้สูญเสียการเข้าถึงอย่างถาวร ไม่มีแผนกบริการลูกค้าสำหรับบล็อกเชน
- การใช้เงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ: คุณต้องชำระมูลค่าเต็มของ Bitcoin ล่วงหน้า หากคุณต้องการซื้อ Bitcoin มูลค่า 50,000 ดอลลาร์ คุณต้องมีเงินสด 50,000 ดอลลาร์ ไม่มีเลเวอเรจในตัว
- อคติทิศทางเดียว: การเทรดสปอตมีแนวโน้มขาขึ้นโดยธรรมชาติ การทำกำไรจากการลดลงของราคาต้องขายการถือครองของคุณ (เปลี่ยนเป็นเงินสด) หรือนำทางกลไกการกู้ยืมที่ซับซ้อนเพื่อขายชอร์ต ซึ่งเป็นเรื่องยากสำหรับผู้เริ่มต้น
กรณีสำหรับการเทรด Bitcoin CFDs (เส้นทาง "การเก็งกำไร")
การเทรด crypto CFDs (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง) หมายความว่าคุณกำลังทำข้อตกลงทางกฎหมายกับโบรกเกอร์เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างของราคา Bitcoin ระหว่างจุดเข้าและจุดออกของคุณ คุณไม่เคยเป็นเจ้าของเหรียญ แต่คุณเป็นเจ้าของผลกระทบจากราคา
ข้อดีของ Bitcoin CFDs
- เลเวอเรจ: CFDs ช่วยให้คุณเทรดตำแหน่งขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนเพียงส่วนน้อย ด้วยเลเวอเรจ 10:1 เงินฝาก 1,000 ดอลลาร์ช่วยให้คุณควบคุม Bitcoin มูลค่า 10,000 ดอลลาร์ได้ สิ่งนี้จะเพิ่มผลกำไรที่เป็นไปได้
- การขายชอร์ตที่ง่าย: การเข้าสู่ตำแหน่งขาลงสามารถทำได้โดยการเปิดตำแหน่งขาย โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหรือยืมสินทรัพย์อ้างอิง สิ่งนี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้ทั้งในตลาดขาขึ้นและขาลงอย่างเท่าเทียมกัน
- ความปลอดภัยและความเรียบง่าย: คุณเทรดบนแพลตฟอร์มทางการเงินที่ได้รับใบอนุญาต ไม่ต้องจัดการวอลเล็ต ไม่ต้องเสี่ยงทำคีย์ส่วนตัวหาย และไม่มีความเสี่ยงจาก "dust attack" ที่ที่อยู่ของคุณ โดยทั่วไปเงินของคุณจะอยู่ในบัญชีธนาคารที่แยกต่างหาก
ข้อเสียของ Bitcoin CFDs
- ค่าธรรมเนียมข้ามคืน (Swap): เนื่องจากคุณใช้เลเวอเรจ คุณกำลังยืมเงินจากโบรกเกอร์ คุณต้องจ่ายดอกเบี้ย (swap) สำหรับเงินกู้นี้ทุกคืน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะทบต้นและทำให้ CFDs ไม่เหมาะสำหรับการถือครองระยะยาว
- การขาดความเป็นเจ้าของ: คุณไม่สามารถถอน Bitcoin CFD ของคุณไปยังวอลเล็ตหรือใช้ชำระค่าอะไรได้ มันเป็นเพียงเครื่องมือการชำระบัญชีทางการเงิน
- ความเสี่ยงจากเลเวอเรจ: เลเวอเรจเดียวกันที่เพิ่มผลกำไรที่เป็นไปได้ ก็เพิ่มการขาดทุนที่เป็นไปได้เช่นกัน การเคลื่อนไหวของราคาเล็กน้อยที่สวนทางกับคุณอาจส่งผลให้เกิด "margin call" ซึ่งจะชำระบัญชีบัญชีทั้งหมดของคุณทันที
สรุปการเปรียบเทียบ
ตารางต่อไปนี้เปรียบเทียบลักษณะสำคัญของทั้งสองวิธี
| คุณสมบัติ | Bitcoin สปอต | Bitcoin CFD |
| ความเป็นเจ้าของ | คุณเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัล (BTC) | คุณเป็นเจ้าของสัญญาซื้อขายกับโบรกเกอร์ |
| เลเวอเรจ | โดยทั่วไปไม่มี (1:1) ต้องใช้เงินทุนเต็มจำนวน | มีให้เลือก (เช่น 2:1 ถึง 30:1) ต้องใช้มาร์จิ้นเท่านั้น |
| การขายชอร์ต | ยาก ต้องยืมหรือขายการถือครองที่มีอยู่ | ทันที เป็นคุณสมบัติพื้นฐานของแพลตฟอร์ม |
| ค่าธรรมเนียมการถือครอง | ไม่มี ถือครองได้ตลอดไปฟรี | คิดค่าธรรมเนียม Swap/ข้ามคืนทุกวัน |
| ความเสี่ยงด้านความปลอดภัย | สูญหายของวอลเล็ต, การแฮ็ก, การจัดการคีย์ส่วนตัวผิดพลาด | ความเสี่ยงจากคู่สัญญา (ความสามารถในการจ่ายของโบรกเกอร์), การชำระบัญชีมาร์จิ้น |
| เหมาะสำหรับ | นักลงทุนระยะยาว ("HODLers") | เทรดเดอร์ระยะสั้นและผู้ป้องกันความเสี่ยง |
คุณควรเลือกเส้นทางไหน?
หากเป้าหมายของคุณคือการสะสมความมั่งคั่งตลอดหลายปีและคุณเชื่อในมูลค่าพื้นฐานของ Bitcoin การเป็นเจ้าของสปอตมักจะถือว่าเหมาะสมกว่า การไม่มีค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินอย่างต่อเนื่องและความสามารถในการถือครองสินทรัพย์อ้างอิงสามารถเป็นข้อได้เปรียบในระยะยาว
หากเป้าหมายของคุณคือการสร้างรายได้ในสัปดาห์นี้จากความผันผวน หรือหากคุณต้องการป้องกันพอร์ตระยะยาวของคุณจากการตกต่ำ CFDs อาจถูกนำมาใช้ คุณสมบัติเช่นเลเวอเรจและความสามารถในการเข้าสู่ตำแหน่งขายชอร์ตมีเครื่องมือที่ไม่มีในการเทรดสปอตเท่านั้น แต่มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงกว่า
ท้ายที่สุด ผู้เข้าร่วมมืออาชีพจำนวนมากผสมผสานแนวทางต่างๆ เช่น การถือครองสินทรัพย์สปอตเพื่อการลงทุนระยะยาว ในขณะที่ใช้ CFDs สำหรับการเทรดระยะสั้นหรือกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยง การเลือกที่เหมาะสมขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ส่วนบุคคล ความทนทานต่อความเสี่ยง และประสบการณ์การเทรด
คำเตือนสุดท้าย: ความเสี่ยงไม่เคยหลับใหล
โปรดทราบ: การเทรดมีความเสี่ยง นี่เป็นเพียงข้อมูลเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน