Bir çox arzulanan treyderlər parlaq ticarət strategiyasının və ya gizli analitik texnikanın cəlbediciliyinə cəlb olunurlar. Bazar hərəkətlərini səhvsiz dəqiqliklə proqnozlaşdırmağı vəd edən bir üsul olan müqəddəs grail axtarırlar.
Bu axtarış axmaqların işidir. Bütün dayanıqlı ticarət karyeralarının qurulduğu əsas təməl olan əsl müqəddəs qüllə daha az cazibədardır, lakin sonsuz dərəcədə daha vacibdir: bu, risklərin idarə edilməsi intizamıdır.
|
Mənfəət əldə etmək barədə düşünməzdən əvvəl, ilk növbədə kapitalı qorumaq sənətinə yiyələnmək lazımdır. Orta səviyyəli strategiyası olan, lakin əla risk idarəçiliyi olan treyder, demək olar ki, həmişə parlaq strategiyası və zəif risk idarəçiliyi olan treyderdən üstün olacaq. Oyun insanın nə qədər qazana biləcəyi ilə bağlı deyil; insanın oyunda nə qədər qala biləcəyi ilə bağlıdır.
Kapitalın qorunmasının sarsılmaz qanunları
Fərqli ticarət üslubları fərdi yanaşmalar tələb etsə də, bir sıra universal qanunlar etibarlı risklərin idarə edilməsi təcrübəsini tənzimləyir. Bu prinsiplər müzakirə olunmur və treyderlə maliyyə məhvi arasında dayanan müdafiə xəttini təşkil edir. Onlar sürətli templi gün treyderinə və xəstə yelləncək treyderinə bərabər tətbiq olunur.
- 1% Qaydası : Qeyri-müəyyənlik dənizində həyat xətti. Bu, bəlkə də bütün ticarətdə ən kritik qaydadır. 1% qaydası diktə edir ki, treyder heç vaxt hər hansı bir ticarətdə öz hesab kapitalının 1%-dən çoxunu riskə atmamalıdır. Məsələn, 50.000 dollarlıq ticarət hesabı ilə bir mövqe üzrə maksimum məqbul itki 500 dollardır.
Bu təlimat deyil, çətin bir dayanmadır. Bu qaydaya riayət etməklə treyder hətta uzun ardıcıl ardıcıl itkilərin fəlakətli olmamasını təmin edir. Ardıcıl on ticarətin itirilməsi, hesabın təxminən 10%-nin azalması ilə nəticələnəcək, karyeranı bitirən bir hadisə deyil, idarə edilə bilən uğursuzluq. Bu qayda treyderi bir atışlıq qələbələr deyil, ehtimallar və uzunömürlülük baxımından düşünməyə məcbur edir.
- Danışıq Olmayan Stop-Loss Sifarişi : Stop-loss sifarişi, müəyyən məbləğdə treyderə qarşı hərəkət edərsə, ticarətdən avtomatik çıxmaq üçün brokerə əvvəlcədən müəyyən edilmiş sifarişdir. Bu, 1% qaydasının praktiki tətbiqidir. Stop-loss emosiyanı itkidən çıxarır. Onsuz, treyder ümidlə qalır, pis bir strategiyadır. Ümid kiçik, idarə oluna bilən itkini dağıdıcı birinə metastaz etməyə imkan verir. Peşəkar treyder ticarətə girməzdən əvvəl maksimum ağrı nöqtəsini müəyyənləşdirir və zərərin dayandırılması əmrinin onların emosional olmayan icraçısı kimi çıxış etməsinə imkan verir.
- Vəzifə Ölçüsü : Hesablama Sənəti. Mövqenin ölçülməsi 1% qaydasının və zərərin dayandırılması qaydasının praktiki tətbiqidir. Bu suala cavab verir: "Neçə səhm və ya müqavilə ilə ticarət etməliyəm?" Hesablama sadədir:
- Maksimum Dollar Riski (hesabın 1%-i) / Səhm Başına Risk (Giriş Qiyməti – Zərər Qiyməti) = Mövqe Ölçüsü
- Məsələn, 50.000 ABŞ dolları hesabı olan treyder 25 dollara səhm almaq istəyir və 24 dollara stop-loss qoyur. Onların maksimum riski 500 dollardır (50 min dolların 1%-i), hər bir səhm üçün riski isə 1 dollardır. Buna görə də, onların mövqe ölçüsü 500 səhmdir (500 dollar / 1 dollar). Bu hesablama təmin edir ki, əgər stop-loss vurularsa, itki 1% həddi daxilində saxlanılır.
Risk-mükafat nisbətinin üstünlüyü :
Əlverişli risk-mükafat nisbəti müdafiə tapmacasının son hissəsidir. Bu o deməkdir ki, ticarət üzrə potensial mənfəət potensial zərərin qatı olmalıdır. Bir çox peşəkar treyderlər, ən azı iki dəfə risk (1:2 nisbəti) olan potensial mükafat təklif etmədikcə, ticarəti belə nəzərdən keçirməyəcəklər.
Bu, qazanan hərracların itirilən ticarətdən əhəmiyyətli dərəcədə böyük olmasını təmin edir, yəni treyderin gəlirli olması üçün yüksək uduş dərəcəsinə ehtiyacı yoxdur. 50% qazanma dərəcəsi olan bir treyder, orta qalibi orta itirəndən iki və ya üç dəfə böyükdürsə, yüksək gəlirli ola bilər.
Yüksək Sürətli Zolaqda Risklərə Nəzarət: Gündəlik Treyderin Mandatı
Gün treyderi ətraf mühitin sürəti və dəyişkənliyindən doğan unikal risk problemləri ilə üzləşir. Onlar üçün risklərin idarə edilməsi refleksiv və mütləq olmalıdır.
Gündəlik treyderin arsenalında ən vacib alət maksimum gündəlik zərər limitidir. Bu, bir gün ərzində treyderin hesab kapitalı müəyyən faiz (çox vaxt hesab balansının 3-5%-i) azalarsa, o gün üçün ticarəti dayandıracaqlarını bildirən sərt və sürətli bir qaydadır. İstisna yoxdur.
Bu qayda bir pis günün “ intiqam alveri ” və ya digər emosional reaksiyalar səbəbindən nəzarətdən çıxmasının qarşısını alır. O, treyderin kapitalını və ən vacibi onun psixoloji rifahını qoruyur.
Bir günlük treyder üçün mövqe ölçüsü dinamik olmalıdır, ticarət edilən aktivin gündaxili dəyişkənliyinə uyğunlaşdırılmalıdır. Sıx bir diapazonda hərəkət edən bir səhm, 1% qaydası hər ikisi üçün sabit olsa belə, vəhşicəsinə yellənən səhmdən daha böyük mövqe ölçüsünə imkan verəcəkdir.
Bundan əlavə, gündəlik treyder həddindən artıq leveraging təhlükələrindən xəbərdar olmalıdır. Bir çox broker tərəfindən təklif olunan aşağı gündaxili marja tələbləri cazibədar ola bilər, lakin həddindən artıq leverajdan istifadə mənfəəti artırdığı kimi itkiləri də tez artırır.
Xəstə Müdafiəsi: Yelləncək Treyderinin Yükü
Yelləncək treyderinin əsas riski gündaxili dəyişkənlik deyil, bir gecədə və həftə sonlarında mövqe tutmaqla bağlı qeyri-müəyyənlikdir. Bu boşluq riski kimi tanınır. Mənfi xəbər hadisəsi, qazanc sürprizi və ya geniş bazar əhval-ruhiyyəsində dəyişiklik səhmin əvvəlki gün bağlandığı yerdən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı açılmasına səbəb ola bilər. Bu “aşağı boşluq” qiymətin treyderin stop-loss əmri üzərindən sıçramasına səbəb ola bilər ki, bu da nəzərdə tutulan 1%-dən çox daha böyük itki ilə nəticələnir.
Bu riski kompensasiya etmək üçün yelləncək treyderləri öz texnikalarını tənzimləməlidirlər.
- Daha geniş Stop-Losses : Bir yelləncək treyderinin stop-loss, normal gündəlik qiymət dəyişkənliyi ilə tətiklənməməsi üçün giriş qiymətindən kifayət qədər uzaqda yerləşdirilməlidir. Bu, çox vaxt onların səhm başına riskinin bir günlük treyderin riskindən daha böyük olması deməkdir.
- Kiçik Mövqe Ölçüləri : Səhm başına risk daha böyük olduğundan, 1% qaydasına riayət etmək üçün yelləncək treyderinin mövqeyinin ölçüsü müvafiq olaraq daha kiçik olmalıdır.
- Korrelyasiya haqqında məlumatlılıq : Texnologiya sektorunda çoxlu uzun vəzifələrə sahib olan yelləncək treyder diversifikasiya olunmur. Onlar həmin sektora vahid, cəmlənmiş mərc edirlər. Peşəkar yelləncək treyderi həmişə mövqeləri arasındakı korrelyasiyadan xəbərdardır və bir sənayedə baş verən xoşagəlməz hadisənin onların bütün portfelini zədələməməsini təmin edir.
Aşağıdakı cədvəldə risklərin idarə edilməsində iki üslub arasında əsas fərqlər ümumiləşdirilmişdir:
| Risk İdarəetmə Komponenti | Gündüz ticarətçisi | Swing Trader |
| İlkin Risk | Gündaxili dəyişkənlik və icra sürəti. | Gecə və həftə sonu boşluq riski. |
| Əsas Müdafiə Aləti | Maksimum gündəlik itki limiti. | Daha geniş dayanacaqları nəzərə almaq üçün ehtiyatlı mövqe ölçüsü. |
| Stop-Loss Strategiyası | Sıx dayanacaqlar gün içi texniki səviyyələrə əsasən yerləşdirilir. | Daha geniş dayanacaqlar əhəmiyyətli gündəlik və ya həftəlik dəstək/müqavimət səviyyələrindən aşağı yerləşdirilir. |
| Vəzifə Ölçüsü | Səhm başına daha kiçik risklə daha böyük mövqe ölçüləri. | Səhm başına daha böyük risklə kiçik mövqe ölçüləri. |
| Leverage Management | Aşağı gündaxili marjalarla həddindən artıq leveragingdən qaçmaq üçün yüksək intizamlı olmalıdır. | Gündaxili leverajın cazibəsinə daha az həssasdır, lakin bir gecəlik marja tələbləri üçün kifayət qədər kapitala malik olmalıdır. |
Nəhayət, risklərin idarə edilməsi bir düşüncə tərzidir. Bazarın xaotik və gözlənilməz bir mühit olduğunu və treyderin həqiqətən idarə edə biləcəyi yeganə şeyin öz zərər potensialı olduğunu başa düşməkdir.
Ticarətə girməzdən əvvəl itkini müəyyənləşdirmək və baş verəndə onu qəbul etmək cəsarəti intizamıdır. Treyderin bir neçə dəqiqə və ya həftəlik kətan üzərində işləməsindən asılı olmayaraq, kapitalın qorunması öhdəliyi uzun və uğurlu karyeranın şah əsərində ən vacib fırça vuruşudur.